Το spread των κρατικών ομολόγων πήγε στα επίπεδα του... 2010! Προς νέα κρατικοποίηση των τραπεζών

To σημερινό τραπεζικό «Βατερλώ» στο ταμπλό του ΧΑΑ, που ακολούθησε τις προβλέψεις κορυφαίων επενδυτικών οίκων για την κατάσταση των ελληνικών τραπεζών, αλλά και της οικονομίας γενικότερα, πάνω απ'όλα καταδεικνύει ότι όχι απλώς οι κίνδυνοι για την ελληνική οικονομία (μια οικονομία, έτσι ή αλλιώς, «ζόμπι» εν μέσω αέναων μνημονίων), δεν έχουν παρέλθει, αλλά αν «βήξουν» π.χ. τα ιταλικά spreads (η μάχη μεταξύ Ρώμης και Βρυξελλών θα είναι σφοδρή και υπαρξιακής φύσεως) τα ελληνικά θα πάθουν «πνευμονία».

Για όποιον δεν το έχει αντιληφθεί αυτή την στιγμή τα ελληνικά spreads να είναι στα ;iδια επίπεδα με αυτά που είχαμε πριν ενταχθούμε στο πρώτο μνημόνιο, to 2010!
Οκτώ χρόνια θυσιών, καταστροφής και «θανάτου» σε όλα τα ελληνικά επίπεδα της ελληνικής οικονομίας, πήγαν χαμένα!

Και πού θα «βγουν» όλα αυτά τα προβλήματα; Στην «ραχοκοκκαλιά» της ελληνικής οικονομίας: Τις τράπεζες!

Τις «πεθαμένες», εδώ και καιρό, τράπεζες, με την Τράπεζα Πειραιώς να είναι στην χειρότερα κατάσταση και την Alpha που συγκριτικά έχει την μικρότερη έκθεση σε κινδύνους, σε κάπως καλύτερη θέση από τις τέσσερις συστημικές.

Πού βρισκόμαστε σήμερα; Στο απόλυτο κενό! Με πιθανότερο σενάριο την επανακρατικοποίηση των τραπεζών!

Αν δεν υπάρξει επέμβαση από την ΕΚΤ, οι συστημικές τράπεζες θα υποχρεωθούν σε κρατική στήριξη μέσω του κεφαλαιακού αποθέματος του δημοσίου των 30 δισεκ. ευρώ, θα υπάρξει δηλαδή αύξηση κεφαλαίου με προσωρινή κρατικοποίηση με dilution των παλαιών μετόχων.

Αυτή, είναι η βασική αιτία του σημερινού κράχ (που στην πορεία περιορίστηκε, πάντως, σημαντικά): Η Πειραιώς βρέθηκε στα όρια του limit down χάνοντας έως και 29%, η Eurobank ενδοσυνεδριακά υποχώρησε μέχρι και 24%, η Εθνική ως 19,5% και η Alpha έως 11,4%.
Ωστόσο ο Γενικός Δείκτης μείωσε τις απώλειες κοντά στο 3% με τον Γενικό Δείκτη στις 660 μονάδες και τις μετοχές των τραπεζών να περιορίζουν τις τεράστιες αρχικές απώλειες, με την Eurobank στο -7,9%, την Εθνική στο -3,4% και την Alpha Bank με πτώση 3,28%.

Οι Ελληνες τραπεζίτες, απλά πίνουν τους καφέδες τους στα υπερπολυτελή γραφεία τους διερωτώμενοι «Εγώ τι κάνω εδώ;» αφού αυτό που κάνουν δεν έχει καμία σημασία με την τραπεζιτική: «Εμπόρευμα» (κεφάλαια) να πουλήσουν, δεν έχουν. Πρακτικά διοικούν πτωχευμένα ιδρύματα. Κινήσεις ανάπτυξης των οργανισμών τους, δεν μπορούν να κάνουν.

Η διοίκηση είναι ή κάποιοι απίθανοι κερδοσκόποι που διοικούν από τις θαλαμηγούς τους κάπου στην Καραϊβική ή στην καλύτερη περίπτωση στο Μονακό ή η ΕΚΤ.

Τα «κόκκινα δάνεια» είναι πιο κόκκινα και από την φανέλα του Ολυμπιακού και δεν πρόκειται να τα εισπράξουν ποτέ.

Οι επισφάλειες είναι εφιαλτικές και η διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων τους ακόμα πιο εφιαλτική.

Κλασική περίπτωση το κάποτε νοσοκομειακό ίδρυμα-μοντέλο «Ερρίκος Ντινάν» το οποίο για να πουληθεί πρέπει να εγγραφούν μεγάλες ζημιές, αλλά και όσο δεν πωλείται, η Τράπεζα Πειραιώς, στη οποία ανήκει, χάνει κάπου 120 εκατ. ευρώ! «Μπρος γκρεμός και πίσω ρέμα».

Και στις ελληνικές τράπεζες υπάρχουν χιλιάδες περιπτώσεις ανάλογες με το «Ερρίκος Ντινάν», μεγαλύτερου, ίσου ή μικρότερου μεγέθους.

Σε κάθε περίπτωση ελληνικές τράπεζες χρειάζονται νέα κεφάλαια:

-Η Alpha Βank περί τα 900 εκατ. ευρώ
-Η Πειραιώς χρειάζεται 2,5 δισ. ευρώ
-Η Εθνική 1,5 δισ. ευρώ
-Η Eurobank 1,3 δισ. ευρώ.

Συνολικά περί τα 6,5 δισ. ευρώ.

Οι αγορές βλέπουν αδυναμία άντλησης κεφαλαίων με τελευταία περίπτωση την αδυναμία της άλλοτε κραταιάς Τράπεζας Πειραιώς να εκδώσει ομόλογα Tier II.

Η πραγματικότητα είναι ότι οι ελληνικές τράπεζες είναι αποκλεισμένες από τις αγορές και άντληση κεφαλαίων μπορεί προς το παρόν να επιτευχθεί μόνο με τοκογλυφικά επιτόκια.και η εξέλιξη αυτή είναι πιθανό να ενεργοποιήσει σχέδια κρατικής διάσωσης.

Θεωρητικά και πρακτικά οι τράπεζες διαθέτουν δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας πάνω από τα ελάχιστα όρια, οπότε η ΕΚΤ και ο SSM πρακτικά δεν μπορούν να ζητήσουν επιτακτικά άμεση κεφαλαιακή ενίσχυση.

Όμως οι αγορές προεξοφλούν τις μελλοντικές εξελίξεις και το μέλλον της ελληνικής οικονομίας (εκτός αν τα αποτελέσματα των γεωτρήσεων για υδρογονάνθρακες αλλάξουν το κλίμα...) είναι από «μαύρο» μέχρι «σκούρο μαύρο».

Ο κίνδυνος προσωρινής κρατικοποίησης είναι η αιτία της κατάρρευσης των τραπεζικών μετοχών λόγω της αδυναμίας να αντλήσουν κεφάλαια με ίδια μέσα.

Βέβαια θέματα όπως state aid δηλαδή κρατικής βοήθειας ή bail in («κούρεμα» καταθέσεων) είναι απολύτως πιθανές εξελίξεις...


George Gregan: «Οι ελληνικές τράπεζες δεν αντέχουν - Θα “σκάσουν” σύντομα» - Θα ακολουθήσει δέσμευση καταθέσεων;

Οι ελληνικές τράπεζες δεν αντέχουν και θα “σκάσουν” σύντομα διαρρέει σε επενδυτικό συνέδριο υψηλόβαθμο στέλεχος της Lansdowne, και συγκεκριμένα ο George Gregan και οι δηλώσεις αυτές πυροδότησαν όπως όλα δείχνουν το sell-off στις τραπεζικές μετοχές.

Ο συγκεκριμένος είναι στέλεχος fund που διατηρεί θέσεις short καιρό τώρα σε ελληνικές μετοχές και είπε ότι οι ελληνικές τράπεζες αντιμετωπίζουν οξύτατα προβλήματα και σύντομα η κατάστασή τους θα φτάσει σε ένα σημείο μη αναστρέψιμο.

Μάλιστα σύμφωνα με το mononews.gr υποστήριξε ότι οι ελληνικές τράπεζες θα «σκάσουν».

Όπως είναι φυσικό στο συνέδριο αυτό βρίσκονταν διαχειριστές μεγάλων χαρτοφυλακίων που εδρεύουν στη βρετανική πρωτεύουσα, με συνέπεια να ξεκινήσουν αλυσιδωτά οι πωλήσεις με το άνοιγμα της σημερινής συνεδρίασης.

Μπροστά σε αυτές τις θυελλώδεις πιέσεις από τα ξένα funds, επικράτησε πανικός και στις τάξεις των ιδιωτών Ελλήνων επενδυτών αλλά και των θεσμικών, επιτείνοντας την ήδη αρνητική ατμόσφαιρα.

Η μεγάλη βουτιά στα τραπεζικά χαρτιά βρήκε ορισμένους αγοραστές στα χαμηλά, με συνέπεια να απαλυνθούν οι αρχικά πολύ μεγάλες πιέσεις.

Όλα αυτά έλαβαν χώρα μετά την απελευθέρωση των capital controls. Είναι πολύ πιθανό να υπάρχει και κάποια σκοπιμότητα στις δηλώσεις αυτές για μετατραπεί ο φόβος των μετόχων σε φόβο των καταθετών και να τρέξουν να μαζέψουν ότι έχουν στην τράπεζα.

Όμως ότι και να έγινε και ανεξάρτητα από τι λέει ο Gregan το πρόβλημα των τραπεζών παραμένει και το ερώτημα είναι πως θα αντιμετωπιστεί αυτό το πρόβλημα; Ανεξάρτητα εάν ο Gregan λέει την αλήθεια ή όχι οι τράπεζες έχουν μεγάλο πρόβλημα με τα προβληματικά δάνεια.

Πως θα λυθεί το ζήτημα αυτό; Με ανακεφαλαιοποίηση ή δέσμευση καταθέσεων;

Το πρώτο σημαίνει νέο δάνειο, νέο μνημόνιο που υποτίθεται ότι μόλις τώρα βγήκαμε από τα μνημόνια και άντε, ζητάμε δανεισμό. Ποιος θα τον δώσει;

Ένας από τους λόγους που οι δανειστές ήθελαν να βγούμε θεωρητικά από τα μνημόνια, είναι γιατί δεν θέλουν να μας ξαναδανείσουν και για αυτό έδωσαν παράταση δέκα χρόνων στην αποπληρωμή των δανείων, ώστε να δανειζόμαστε από τις αγορές και να ξέρουν οι αγορές ότι θα μπορούμε να τις ξεχρεώνουμε επειδή σε αυτό το διάστημα δεν θα υπάρχουν άλλες υποχρεώσεις.

Μετά το 2031 βλέπουμε.

Επομένως τι μένει; Η δέσμευση καταθέσεων; Αυτό είναι ένα εφιαλτικό σενάριο που θα καταστήσει την χώρα Αργεντινή. Τουλάχιστον η Αργεντινή έζησε και 16 χρόνια χωρίς ΔΝΤ και μνημόνια και οι ψηφοφόροι της το «ξέχασαν» αρκετά ώστε να ψηφίσουν τον Μαουρίτσιο Μάκρι που τους ξαναπαρέδωσε στα «νύχια» των δανειστών

Η μείωση των κόκκινων δανείων αποδεικνύεται μια δύσκολη και δυστυχώς χρονοβόρα διαδικασία. Πέραν αυτού έχει και μεγάλο κόστος που ήδη πλήττει την κεφαλαιακή τους επάρκεια.

Την ίδια στιγμή οι αγορές είναι κλειστές και για τα ομόλογα της Ελληνικής Δημοκρατίας αλλά και για τις τράπεζες διότι προφανώς περιμένουν κάποτε μέσα στους επόμενους μήνες να γίνουν εκλογές.Εδώ που τα λέμε πολύ δύσκολα ένα επενδυτής θα τοποθετούσε τα χρήματα του σε μια χώρα που καταθέτει δύο προυπολογισμούς

Αυτό είναι παγκόσμια ελληνική πατέντα. Οπότε όπως φαίνεται οι τράπεζες αδυνατούν να βρουν «ρευστότητα» και ο κύριος Gregan απλά για δικούς του λόγους φρόντισε να το ακούσουν τα «κατάλληλα» αυτιά.

Χαρακτηριστικό της σημερινής πτώσης είναι και ο πολύ μεγάλος τζίρος των συναλλαγών στις τράπεζες, ο οποίος στο πρώτο δίωρο των συναλλαγών ξεπερνούσε τα 24 εκατ. ευρώ, όταν στη διάρκεια ολόκληρης της χθεσινής μέρας ο τζίρος των συναλλαγών στις τράπεζες δεν ξεπερνούσε τα 13 εκατ. ευρώ.

Στις 12:30 το μεσημέρι, η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς υποχωρούσε κατά 23,2% όταν λίγη ώρα νωρίτερα είχε βρεθεί στο limit down με απώλειες 30%.

Η μετοχή της Alpha Bank παρουσιάζει απώλειες 4,1%, όταν νωρίτερα είχε φτάσει να χάνει μέχρι και 8,9%.

Η Εθνική Τράπεζα υποχωρεί κατά 5%, έχοντας μειώσει τις αρχικές της απώλειες που έφταναν στο 11,7%.

Για τη Eurobank, η πτώση τώρα είναι στο 11%, έχοντας φτάσει νωρίτερα να χάνει μέχρι και 19%.

Στο πρώτο δίωρο των συναλλαγών, οι συνολικές απώλειες σε χρηματιστηριακή αξία που καταγράφουν οι τράπεζες ξεπερνούν τα 400 εκατ. ευρώ

pronews.gr

Δημοσίευση σχολίου

Παρακαλούμε σχολιασμούς επί της ουσίας.
Τα σχόλια σας δεν περνάν από έλεγχο γιατί πιστεύουμε ότι δεν θα θίγουν κάποιον προσωπικά με βρισιές και συκοφαντίες.
Τέτοιου είδους σχόλια δεν περνάν από έλεγχο, αλλά θα διαγράφονται μετά την δημοσίευση.
Παρακαλούμε να γράφετε σε πεζά και όχι κεφαλαία
-------------------------------------------------------------------------
Ο ΔΙΚΤΥΟΥΡΓΟΣ ουδεμία ευθύνη εκ του νόμου φέρει για τα άρθρα - αναρτήσεις που δημοσιεύονται και απηχούν τις απόψεις των συντακτών τους. Σε περίπτωση που θεωρείτε πως θίγεστε από κάποιο εξ αυτών ή ότι υπάρχει κάποιο σφάλμα, επικοινωνήστε μέσω, φόρμας επικοινωνίας.
Ευχαριστούμε

[blogger][disqus]

Φόρμα επικοινωνίας

Όνομα

Ηλεκτρονικό ταχυδρομείο *

Μήνυμα *

Από το Blogger.
Javascript DisablePlease Enable Javascript To See All Widget